当股市不景气时，很多股民把资金撤离股市，购买理财产品或货币基金；当双休日股市休市时，很多股民把资金转到银行，进行通知存款；当CPI一路走高，银行存款“负利率”时，很多市民眼睛盯住收益相对较高的理财产品……

    据解放日报7月25日报道，市民手里的闲置资金，抓取的眼球可不少。银行自不必说，高息揽储新闻时见。基金公司也铆牢，货币基金赎回份额多一点，基金经理就会来电话，打听你赎回基金买啥啦，是买理财产品还是打新股？然后宣传自家公司的货币基金收益如何高理财产品一筹；而证券公司也不甘落后，向股民指点迷津：双休日不用把闲置资金转银行啊，可以进行国债回购交易，收益比1天通知存款高得多……

    有道是：不怕不识货，就怕货比货。且将理财产品、货币基金、国债回购的收益PK一番，其结果将有助于我们更好地打理闲置资金，谋取利益最大化。

    理财产品：起点资金5万元

    央行连续加息后，理财产品的年化收益率也水涨船高。今年四五月份时，一年期的理财产品预期年化收益率刚跨上4.4％左右，但如今，1个月期限的理财产品预期年化收益率也可以达到4％，3个月期的理财产品预期年化收益率可达到4.5％左右。

    但是，其起点资金的门槛也随之加高，5万元的门槛已经比较少见了，很多理财产品的起点资金已经变成10万元、20万元，且相同期限的理财产品收益越高，资金门槛也越高。比如一家股份制银行日前发行的一款7天期理财产品，起点资金为20万元的预期年化收益率为3.5％，起点资金为100万元的预期年化收益率为3.7％。

    尽管相比于6月下旬，目前发行的理财产品普遍预期收益率下降到6％以下，但依然很吸引市民购买，毕竟比起银行定期存款，理财产品的收益与CPI差距近一点。但如果仔细研读理财产品说明书就会发现，其前期有募集期，短则三四天，长则一星期。期满后资金到账还需要4个工作日，如果当中夹杂双休日，又要将近一周。如此一算，一个7天期限的理财产品实则资金占用时间有十七八天，平摊下来年化收益率大大降低。以上述那家银行前不久发行的7天期理财产品为例，年化收益率3.5％，起点资金20万元，产品收益起算日为7月21日，募集期3天，产品28日到期，收益为136.11元年，最晚在4个工作日本息到账，但28日是周四，算上双休日，资金到账实际时间需要五六天，这个理财产品实际资金占用时间约16天，其年化收益率实际只有3.06％。

    专家介绍，一般月末、季末发行的理财产品收益较高，这是因为月末、季末银行面临信贷考核压力，各家银行想方设法撬动存款，不得不提供较高的收益率。比如6月末，月末季末双临，当时由于市场资金紧张，银行间拆借利率也大幅飙升，其中一周和两周期产品，年化收益率甚至飙升至9％以上，不少银行通过推出投资或者直接挂钩拆借市场利率的理财产品，将募集资金立即拆出去，既可以给投资者提供较高的收益率，留住存款，又可以稳赚手续费。因此，投资者购买理财产品时可以长个心眼，在月末、季末时购买数量多一点。

    货币基金：起点资金1000元

    如果手头的闲钱不到5万元，不妨购买货币基金，比让钱躺在银行活期账户上合算不是一点点。

自4月中下旬以来，货币基金的收益普遍提高，记者查询了华安基金公司发行的货币基金现金富利发现，自4月20日以后，其7天年化收益率基本都在3.3％以上。
 
    记者统计了最近的一个月（6月21日至7月21日）收益状况，结果显示：每万份货币基金可获得收益为28.1元。

    同样是20万元，是购买银行理财产品合算还是购买货币基金合算？且让数据说话：

    以上述那家银行日前发行的一款7天期理财产品为例，占用20万元资金的16天共获收益136.11元，而货币基金在过去的16天里每万份可获收益15.4，20万份基金可获总收益为308元，超过理财产品1倍以上。

    由于下半年还有一次加息预期，因此很多市民乐意购买1月期的理财产品，其收益与货币基金相比，是略胜一筹还是相形见绌？还是让数据说话。